來源:新浪財經 時間:2020-08-26
8月25日，國新辦舉行國務院政策例行吹風會。人民銀行副行長劉國強、銀保監會首席風險官兼新聞發言人肖遠企、人民銀行貨幣政策司司長孫國峰、銀保監會普惠金融部主任李均鋒出席并答記者問。這場兩部門齊聚的重要新聞發布會介紹了進一步落實金融支持實體經濟的政策措施，也透露了一系列政策信號。
今年二季度，銀行業資本充足率水平雖然較年初下降，但仍遠高于監管要求。“所以目前沒有必要下調監管要求，”劉國強表示，“做生意是要有本錢的，保持資本充足是很重要的，未來即使資本充足率下降，也不能通過下調監管要求來滿足，那樣做是自欺欺人，而是要有實實在在的、豐富的補充資本的手段。”
在貨幣政策方面，孫國峰表示，下一階段，按照黨中央、國務院的決策部署，穩健的貨幣政策要更加靈活適度、精準導向，完善跨周期設計和調節。孫國峰強調了三個不變——穩健貨幣政策的取向不變、保持靈活適度的操作要求不變、堅持正常貨幣政策的決心不變。
對于市場關注的解決小微企業融資困境問題方面，李均鋒表示，銀保監會主要以兩個方面作為抓手：一是解決缺信息的問題，二是解決缺擔保、缺抵押的問題。“今年以來，銀行新發放的小微企業貸款中，首貸戶占到了16%左右，比去年提高了11個百分點，效果還是比較明顯的。”
金融部門讓利與銀行利潤變化不是零和關系
8月17日，李克強總理主持召開國務院第104次常務會議，要求進一步落實金融支持實體經濟的政策措施，助力市場主體紓困發展。
劉國強表示2020年以來，人民銀行、銀保監會會同有關部門認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，引導金融機構加大力度，有效支持實體經濟發展。政策主要包含了五個方面：一是穩健的貨幣政策更加注重靈活適度；二是持續釋放貸款市場報價利率改革紅利；三是運用結構性貨幣政策工具精準滴灌；四是推動銀行為企業減費；五是更好發揮政策性金融作用。
“總的看，這些政策措施成效顯著，金融服務實體經濟的質效持續提升。貨幣信貸合理增長，增速明顯高于去年。” 劉國強介紹道，“前7個月新增貸款13.1萬億元，同比多增2.4萬億元。企業貸款利率顯著下行。7月份企業貸款利率為4.68%，同比下降0.64個百分點。小微企業融資‘量增、面擴、價降’，普惠小微貸款余額同比增速明顯高于各項貸款增速，小微企業融資成本明顯降低。”
數據顯示，今年前7個月，金融部門積極通過降低利率、減少收費、貸款延期還本付息等措施為市場主體減負共計8700億元。劉國強表示，這8700億元分以下幾方面：
“一是降低利率減負4700億元。其中，LPR下行引導貸款利率下降減負3540億元，再貸款、再貼現支持發放優惠利率貸款減負370億元，債券利率下行為債券發行人減負790億元。
二是普惠小微信用貸款支持政策、中小微企業貸款階段性延期還本付息政策兩項直達貨幣政策工具，還有前期的延期還本付息政策，總共減負1335億元。這里面延期還本付息可以減少企業負擔大約1215億元，支持發放普惠小微信用貸款為企業節約擔保費等費用大約120億元。
三是銀行通過減免服務收費，為市場主體減負2045億元。
四是支持企業重組和債轉股減負大約660億元。
除這些以外，金融部門還通過核銷等方式加大不良貸款處置力度，以自身的財務資源承擔了市場主體的成本，既增強了金融自身的抗風險能力，也是對實體經濟的貢獻。”
此前，市場對于金融業讓利1.5萬億已有較多討論，部分觀點認為讓利將明顯影響銀行業的利潤水平。此次發布會上，劉國強也對此進行了澄清。劉國強指出，金融部門按照商業可持續的原則，為市場主體減負，與商業銀行的利潤變化，不是一一對應關系，更不是零和關系，不是說減負1.5萬億元，商業銀行利潤就相應減少。
“商業銀行貸款收入是貸款利率和貸款數量共同決定的，商業銀行降低貸款利率后會增加貸款的需求，會導致貸款數量的擴大，價格降了，貸款的數量就增加了。這會對商業銀行因為降低貸款利率造成的收入減少起到抵消的作用，量大了可以抵消價格下降的影響，這就是薄利多銷。”劉國強說道。
“另外，商業銀行的利潤還取決于資金成本以及不良貸款處置等諸多因素。2020年以來，人民銀行通過貨幣政策操作，引導市場整體利率下行，并下調了再貸款、再貼現利率，降低了金融機構的資金成本，雖然貸給企業的利率降低了，但是金融機構自己借的錢利率也降低了，利差有所縮小，但并沒有縮小的那么大，成本下來，這也對商業銀行利潤減少起著抵消作用，不會減那么多。”
下調資本充足率監管要求是自欺欺人
在疫情的沖擊下，經濟下行壓力加大，銀行業盈利水平也同比下降。數據顯示，今年上半年，銀行業金融機構實現利潤2.4萬億元，同比下降12%。此外，銀行業還面臨著不良資產壓力增加和補充資本困難的情況。
劉國強表示，銀行業利潤下降，主要是由于銀行為實體經濟減負，以及加大撥備計提力度，前瞻性應對未來貸款上升的壓力這幾個因素導致的。
劉國強指出，總體看，銀行業整體運行是穩健的，撥備和資本水平是充足的。截至今年二季度，銀行業資本充足率14.21%，較年初下降了0.43個百分點，雖然比年初下降了，但是遠高于10.5%的監管要求，所以目前沒有必要下調監管要求。
“做生意是要有本錢的，保持資本充足是很重要的，未來即使資本充足率下降，也不能通過下調監管要求來滿足，那樣做是自欺欺人，而是要有實實在在的、豐富的補充資本的手段。” 劉國強表示，“為了提高金融服務實體經濟的能力，增強服務小微企業，服務‘三農’的能力，人民銀行會同有關部門推動健全銀行資本補充的體制機制，支持銀行利用永續債、二級資本債等創新型的資本工具，多渠道補充資本。推動用好地方政府專項債券資金補充中小銀行資本，深化中小銀行改革，健全適應中小銀行特點的公司治理結構和風險防控機制。”
對于疫情沖擊之下，金融如何在穩增長的同時做好風險防控，肖遠企表示，疫情爆發以后，確實對金融行業產生了一些挑戰，風險有所上升，但是整體來看，目前風險水平還是完全可控的。肖遠企進一步表示，銀保監會采取了多項前瞻性措施來對沖風險。
“一是督促銀行保險機構繼續加大服務實體經濟的力度。因為經濟和金融之間的關系是相互影響、相互促進的，經濟強金融就強，經濟穩金融就穩，反之亦然。
二是督促機構做好壓力測試，并且做好應急預案。所有的銀行保險機構在今年面對疫情沖擊，必須針對這個做專項的壓力測試。根據壓力測試的結果，分別做好不同情景下的應急方案、應急措施。
三是加大不良處置力度。剛才通報了今年上半年處置不良貸款1.1萬億元，比去年同比多處置了1600多億元，力度是空前的。下半年還要把力度加大，爭取不良處置到3萬多億元。
四是要化解存量風險。主要是針對已經形成的比較突出的風險點，比如高風險機構、高風險業務和高風險地區所存在的風險，與有關部門、地方政府一起，一對一地制定化解方案，這些方案的制定和督促落實目前都在有序開展，很多已經產生了非常好的效果。
五是堅決遏制增量風險。這方面主要是防止新增風險快速集聚，主要是強化公司治理，這是關鍵的一環，也是防風險的牛鼻子，所以我們特別強調在公司治理建設方面要有新的舉措，特別是要防止大股東操縱和內部人控制，這兩項是公司治理的著力點。同時，也要督促機構建立全面風險管理體系，使機構對內部的風險管理做到全覆蓋。
最后是要做好資本和撥備工作，提高風險抵御能力。目前銀行的資本充足率有14.21%的水平，高于監管的要求，但是不管今后疫情變化怎么樣，經濟發展怎么樣，風險怎么樣，一定要夯實銀行的資本基礎，確保銀行有足夠的資本來抵御風險。另一方面，要加大撥備，雖然我們今年降低了撥備覆蓋率的要求，但是對于金融機構，還是要按照預期信用損失法來計提撥備，把風險防范做在前面，做到早發現、早處置、早預防，使風險消滅在萌芽狀態。
貨幣政策保持三個不變
7月貨幣信貸數據保持平穩，是否意味著貨幣政策的松緊度發生改變？MLF利率和LPR連續四個月保持不便，是否意味著降準降息的必要性有所降低？下半年貨幣政策如何更加靈活適度？此次發布會上，孫國峰也對近期的貨幣政策熱點問題予以回應。
孫國峰表示，觀察貨幣政策的松緊程度，要看貨幣信貸的整體變化趨勢。總體看，貨幣政策有力支持了實體經濟，中國經濟出現了積極向好的增長態勢，金融支持穩企業保就業的力度進一步加大，精準性進一步提高。
“今年以來，人民銀行堅決貫徹黨中央、國務院的決策部署，穩健的貨幣政策更加靈活適度，發揮結構性貨幣政策工具的精準導向作用，根據疫情防控、復工復產和經濟發展的階段性特點，靈活把握調控的力度、重點和節奏。”孫國峰介紹道：“3000億元專項再貸款是名單制管理，5000億元再貸款再貼現相對市場化一些，1萬億元再貸款再貼現更加市場化，當然1萬億元再貸款再貼現支持發放的貸款利率也保持在5%以下，之后又出臺了兩個直達實體經濟的貨幣政策工具。同時釋放貸款市場報價利率改革的潛力，如期啟動存量浮動利率貸款定價基準轉換，打破貸款利率隱性下限，通過疏通利率傳導渠道推動降低貸款利率。”
疫情帶來的不確定性增加，金融市場情緒難免受到影響。孫國峰強調：“貨幣政策需要有更大的確定性來應對各種不確定性，那就是三個不變，穩健貨幣政策的取向不變；保持靈活適度的操作要求不變，既不讓市場缺錢，也不讓市場的錢溢出來；堅持正常貨幣政策的決心不變，我們沒有采取零利率甚至負利率，以及量化寬松這樣的非常規貨幣政策，因此也就不存在所謂的退出問題。”
解決小微企業首貸難
數據顯示，6月末，全國普惠型小微企業貸款余額13.73萬億，同比增長28.4%。有貸款的戶數2363.3萬戶，比年初增加了251.4萬戶，今年上半年新發放的小微企業貸款利率是5.94%，比2019年全年水平下降了0.76個百分點。到7月末，5家大型銀行普惠型小微企業貸款余額3.57萬億，較上年末增加9651億元，增速37.1%。
李均鋒表示，貸款的可得性明顯提高。“我們在貸款量、戶數增加的同時，結構上今年出現了明顯的變化。一是小微企業的首貸戶、信用貸款的投放均在穩步增長。7月末，普惠型小微企業貸款中，制造業、批發零售業貸款余額占比68%。信用貸款占比17%，比上年末提高8個百分點。1-7月份，新增普惠型小微企業中，首貸戶160多萬戶，占新發放普惠型小微企業貸款戶數的16%，較上年末提高10個百分點。同時，小微企業的續貸余額、銀稅互動的貸款余額都實現了較大幅度的增長，結構上我們認為也發生了很好的變化。”
目前小微企業不良貸款余額比年初增長了9.25%，不良貸款率控制在2.99%，比各項貸款不良率高出0.88個百分點，總體上還是在不良容忍度之內。李均鋒表示，隨著經濟金融形勢變化，小微企業不良貸款明年可能會有所增加，但是對增加的不良貸款，銀保監會和銀行業金融機構有足夠的能力和工具，來應對不良貸款率上升的壓力。
由于缺信息、缺渠道、征信少、評估難，首貸難一直是小微企業融資困境的最先一公里。李均鋒表示，銀保監會主要以兩個方面作為抓手，解決小微企業首貸難。
一是解決缺信息的問題。“我們現在正在打通金融信用信息和政府公共信息、企業信息，在各地推動組建中小企業信用信息平臺，有的是以省為單位，有的以地市為單位，目前做得比較好的像浙江等地方，都在全省整合小微企業的信用信息。”李均鋒說道。
二是解決缺擔保、缺抵押的問題。李均鋒表示，當前銀保監會正在大力推動政府性擔保機構發揮作用，提高政府性擔保機構對小微企業貸款的擔保覆蓋率。
“通過這兩個主要手段，解決小微企業首貸中的缺信息和缺信用的問題，我們認為還是比較有效的。所以今年以來，銀行新發放的小微企業貸款中，首貸戶占到了16%左右，比去年提高了11個百分點，效果還是比較明顯的。”李均鋒稱。
國家市場監管總局統計數據顯示，目前我國小微企業的戶數為3261萬戶，其中，在銀行有授信的是1040萬戶，占31.89%，有貸款的戶數是29.4%。按照稅務總局正常納稅信用評級的企業統計口徑，小微企業目前授信的覆蓋率是43%，有貸款的戶數是40%。
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